Peso Meksiko Menentang Kejutan Inflasi AS, Melanjutkan Kenaikan

Peso Meksiko Mengabaikan Inflasi AS yang Panas, Harapan Penurunan Suku Bunga The Fed Menyusut
Inflasi AS Melonjak Melebihi 3%, Menunda Ekspektasi Penurunan Suku Bunga The Fed hingga September.
Ketua The Fed Powell Mengisyaratkan Kebijakan Restriktif Akan Berlanjut karena Harga Inti Tetap Kuat.
MXN Menguat Meskipun Tidak Ada Data Ekonomi Lokal; Pembicaraan Tarif Baja Meksiko-AS di Depan.

Peso Meksiko (MXN) melanjutkan kenaikannya terhadap Dolar AS (USD) selama dua hari berturut-turut, tidak terpengaruh oleh lonjakan inflasi di Amerika Serikat (AS), mencegah Federal Reserve (The Fed) melonggarkan kebijakan. Pasangan USD/MXN diperdagangkan di 20,51, turun 0,14%.

Indeks Harga Konsumen (IHK) di bulan Januari melonjak di atas ambang batas 3% YoY untuk pertama kalinya dalam enam bulan, menunjukkan bahwa pekerjaan The Fed dalam menangani inflasi belum selesai, seperti yang ditunjukkan oleh data Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Harga inti juga meningkat, membenarkan keputusan The Fed untuk mempertahankan suku bunga pada pertemuan bulan Januari.

Setelah rilis IHK AS, pasar swap berspekulasi bahwa The Fed tidak akan menurunkan suku bunga hingga pertemuan bulan September. Kontrak berjangka suku bunga The Fed funds bulan Desember menunjukkan pasar memprakirakan penurunan 29,5 basis poin (bp) menjelang akhir tahun.

Sementara itu, Ketua The Fed Jerome Powell memberikan kesaksian di hadapan Dewan Perwakilan Rakyat AS. Dia berkomentar bahwa harga inti tetap kuat dan bahwa The Fed harus menunggu untuk melihat efek kebijakan moneter. Powell mengakui bahwa pekerjaan pada inflasi belum selesai dan ingin mempertahankan kebijakan yang restriktif.

Agenda ekonomi tetap kosong di Meksiko, namun Presiden Claudia Sheinbaum mengatakan bahwa Meksiko dan AS akan membahas tarif baja akhir pekan ini. Di AS, jadwal akan menampilkan rilis Indeks Harga Produsen (IHP), Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, Penjualan Ritel, dan Produksi Industri.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Peso Meksiko Mengabaikan Data Inflasi AS

Agenda ekonomi Meksiko tetap kosong, namun penurunan dalam industri otomotif dan angka Produksi Industri yang lebih buruk dari yang diperkirakan mengisyaratkan bahwa ekonomi dalam kondisi yang lebih buruk dari yang diharapkan.
Hal ini dan retorika perdagangan Presiden AS Donald Trump terhadap Meksiko akan menjadi hambatan bagi mata uang Meksiko.
Indeks Harga Konsumen (IHK) melampaui 3% YoY untuk pertama kalinya sejak Juni 2024, dengan angka bulan-ke-bulan (MoM) meningkat sebesar 0,5%, naik dari 0,4% di bulan Desember.
Mengeluarkan item-item yang volatil, IHK inti naik sebesar 3,3% YoY dari 3,2%, dan secara bulanan, meningkat sebesar 0,4%, naik dari sebelumnya 0,2% dan melebihi estimasi 0,3%.
Perselisihan perdagangan antara AS dan Meksiko tetap dalam ruang ketel. Meskipun kedua negara sebelumnya menemukan kesepakatan bersama, para pedagang USD/MXN harus mengetahui bahwa ada jeda 30 hari dan ketegangan dapat muncul menjelang akhir Februari.
Pasar berjangka suku bunga The Fed funds memprakirakan penurunan 28,5 basis poin (bp) oleh The Fed pada tahun 2025.

Prospek Teknis USD/MXN: Peso Meksiko Berkonsolidasi, Menunggu Katalis Baru

USD/MXN telah turun menuju Simple Moving Average (SMA) 50-hari di 20,46, yang jika ditembus, dapat membuka peluang untuk retracement. Aksi harga menunjukkan pasangan mata uang eksotis ini telah berkonsolidasi di area 20,40 – 20,68 selama lima hari terakhir, dengan momentum sedikit condong ke sisi bawah karena Relative Strength Index (RSI) berubah menjadi bearish.

Penurunan USD/MXN di bawah 20,40 akan mendukung pengujian SMA 100-hari di 20,22, mengekspos angka kritis 20,00. Jika terlampaui, pasangan mata uang eksotis ini dapat menargetkan 19,50 dan mengincar pengujian SMA 200-hari di 19,26.

Sementara itu, jika pembeli menembus 20,68, resistance berikutnya adalah tertinggi 17 Januari di 20,90. Setelah terlampaui, pemberhentian berikutnya adalah 21,00, diikuti oleh tertinggi tahun berjalan (YTD) di 21,29.

Peso Meksiko FAQs

Faktor-Faktor Utama Apa Saja yang Mendorong Peso Meksiko?

Peso Meksiko (MXN) adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di antara mata uang-mata uang Amerika Latin lainnya. Nilainya secara umum ditentukan oleh kinerja ekonomi Meksiko, kebijakan bank sentral negara tersebut, jumlah investasi asing di negara tersebut, dan bahkan tingkat pengiriman uang oleh warga Meksiko yang tinggal di luar negeri, khususnya di Amerika Serikat. Tren geopolitik juga dapat menggerakkan MXN: misalnya, proses nearshoring – atau keputusan beberapa perusahaan untuk merelokasi kapasitas manufaktur dan rantai pasokan lebih dekat ke negara asal mereka – juga dipandang sebagai katalisator bagi mata uang Meksiko karena negara tersebut dianggap sebagai pusat manufaktur utama di benua Amerika. Katalisator lain bagi MXN adalah harga minyak karena Meksiko merupakan eksportir utama komoditas tersebut.

Bagaimana Keputusan Banxico Memengaruhi Peso Meksiko?

Tujuan utama bank sentral Meksiko, yang juga dikenal sebagai Banxico, adalah menjaga inflasi pada tingkat yang rendah dan stabil (pada atau mendekati targetnya sebesar 3%, titik tengah dalam rentang toleransi antara 2% dan 4%). Untuk tujuan ini, bank menetapkan tingkat suku bunga yang sesuai. Ketika inflasi terlalu tinggi, Banxico akan mencoba menjinakkannya dengan menaikkan suku bunga, sehingga rumah tangga dan bisnis lebih mahal untuk meminjam uang, sehingga mendinginkan permintaan dan ekonomi secara keseluruhan. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya positif bagi Peso Meksiko (MXN) karena menyebabkan imbal hasil yang lebih tinggi, menjadikan negara tersebut tempat yang lebih menarik bagi para investor. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah cenderung melemahkan MXN.

Bagaimana Data Ekonomi Memengaruhi Nilai Peso Meksiko?

Rilis data ekonomi makro merupakan kunci untuk menilai keadaan ekonomi dan dapat berdampak pada valuasi Peso Meksiko (MXN). Ekonomi Meksiko yang kuat, yang didasarkan pada pertumbuhan ekonomi yang tinggi, pengangguran yang rendah, dan kepercayaan diri yang tinggi, baik untuk MXN. Hal ini tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong Bank Meksiko (Banxico) untuk menaikkan suku bunga, terutama jika kekuatan ini disertai dengan inflasi yang tinggi. Namun, jika data ekonomi lemah, MXN kemungkinan akan terdepresiasi.

Bagaimana Sentimen Risiko yang Lebih Luas Memengaruhi Peso Meksiko?

Sebagai mata uang pasar berkembang, Peso Meksiko (MXN) cenderung menguat selama periode berisiko, atau ketika para investor menganggap risiko pasar yang lebih luas rendah dan dengan demikian ingin terlibat dengan investasi yang mengandung risiko lebih tinggi. Sebaliknya, MXN cenderung melemah pada saat terjadi gejolak pasar atau ketidakpastian ekonomi karena para investor cenderung menjual aset-aset berisiko tinggi dan beralih ke aset-aset safe haven yang lebih stabil.